In Naughty Bear: Panic in Paradise schlüpft der Spieler in die Rolle von Naughty Bear, der von den anderen kuscheligen Bewohnern von Perfection Island verstoßen wurde. Weil alle Kuscheltiere ohne Naughty Bear auf einen Luxusurlaub in Paradise Island machen, geht er erneut auf Rachefeldzug. Einige Features des Actionspiels sind neben einem komplett überarbeiteten Kampf- und Level-System auch die Kombinationsmöglichkeiten von Gegenständen.
Im Trailer zu Naughty Bear: Panic in Paradise gibt es erstmals Spielszenen zu sehen. Diese zeigen den Teddy-Bär auf seinem Rachefeldzug über Perfection Island.